הרגולטור מדווח – עלייה במספר המשווקים הפנסיוניים וירידה ביועצים ב־2024

Articles

נקודות עיקריות

• מספר המשווקים הפנסיוניים בעלי רישיון עלה בשנת 2024, בעוד שמספר היועצים הפנסיוניים ממשיך לרדת.

• הממונה על שוק ההון והביטוח הטיל סנקציות בסך של כ־3 מיליון ש”ח על גופים מפוקחים בשנה החולפת.

• המגמות משקפות שינויי עומק במבנה השוק ובמודלים העסקיים תחת לחץ רגולטורי גובר.

דו”ח שנתי של רשות שוק ההון חושף מגמה כפולה: יותר משווקים, פחות יועצים – לצד אכיפה מוגברת.

דו”ח שנתי לשנת 2024 של רשות שוק ההון מצביע על מגמה מובהקת: עלייה במספר המשווקים הפנסיוניים לעומת ירידה נמשכת במספר היועצים הפנסיוניים. מגמה זו, יחד עם סנקציות כבדות שהוטלו על גופים מפוקחים, מסמנת שינויי כיוון עמוקים באופי הפעילות בענף.

יועצים פנסיוניים מילאו לאורך שנים תפקיד מרכזי בבניית תכניות פרישה אישיות ובהתאמת מוצרים לצרכי הלקוח. מנגד, משווקים מתמקדים בעיקר בקידום מוצרים ואינם מחויבים לייעוץ מותאם אישית. הנתונים החדשים מצביעים על עלייה במספר הרישיונות בתחום השיווק, אך צמצום נוסף במספר היועצים.

במקביל, האכיפה מתעצמת. בשנת 2024 הוטלו סנקציות בהיקף של כ־3 מיליון ש”ח על גופים מפוקחים – בשל כשלי פיקוח, פגיעה בהוגנות השירות או הפרת הוראות רגולציה.

לשחקני השוק המשמעות ברורה: חברות נדרשות להתאים את מודל הפעילות, ייתכן תוך מעבר מתפקידי ייעוץ לשיווק, או באמצעות שיתופי פעולה עם גופי מוצרים. מהצד של הלקוחות, המשמעות היא פחות אפשרויות לקבלת ייעוץ אישי, או לחלופין – עלויות גבוהות יותר.

בעתיד ייתכן שהרגולטור יחמיר את תנאי הרישוי לייעוץ או יגדיר קריטריונים מחמירים יותר לשיווק, כדי לשמור על הגנת הצרכן. לצד זאת, פלטפורמות דיגיטליות עשויות להציע פתרונות היברידיים של ייעוץ אוטומטי עם פיקוח אנושי.

 נוף משתנה בשוק הייעוץ הפנסיוני
הגבולות בין שיווק לייעוץ הופכים קריטיים. הירידה במספר היועצים עלולה לפגוע בצרכנים הזקוקים לליווי אישי, בעוד העלייה במשווקים משקפת מגמה של יעילות והוזלת עלויות. חברות שיידעו לשלב חדשנות עם שקיפות ועמידה בדרישות הרגולציה – יהיו אלה שיתקדמו במציאות המשתנה.